近期A股市场出现了较大震荡,上证综指在上周五收于2837点,与三年前的股市低点已基本持平(2015年8月26日上涨综指盘中低点为2851点)。
而机构投资者的强势回归已经凸显出来。在公募基金市场上,成立于2015年8月份之前的主动偏股基金共有613只,《证券日报》记者统计发现,该613只基金在近三年的平均回报率高达23.69%。其中,更有易方达消费行业等4只主动偏股基金在近三年的时间里回报率在100%以上,4只基金均积极布局了大消费行业股票。
613只主动偏股基金
近三年平均回报率达23%
2015年6月底开始的股市大幅震荡仍让人记忆深刻,上证综指从5178点的高点迅速回落到3709点,此后上证综指在8月底再度经历大幅调整,2015年8月26日盘中再创2851低点。2015年9月份,上证综指开始反弹,在遭遇“熔断”后开始震荡向上。今年以来,A股市场再现持续震荡行情,近三年上证综指都在围绕着3000点沉浮。
而在另一端,《证券日报》记者统计发现,有数据统计的613只主动偏股基金(包括普通股票型基金和偏股混合型基金,分级仅算母基金,下同)在近三年的平均回报率高达23.69%,为广大基民带来了十分可观的回报。
具体来看,《证券日报》记者录入了613只成立于2015年8月份之前的偏股基金,截至今年6月22日,有504只基金在近三年内取得正回报,占比超八成;有314只基金在近三年的回报率在20%以上,占比超五成;有100只基金在近三年的回报率在50%以上,占比达到16.31%。
值得注意的是,近3年的时间,在上证综指微跌14点的同时,有4只主动偏股基金取得了超100%的回报率,实现了基金净值的翻倍。这4只基金分别是易方达消费行业、银华富裕主题、景顺长城鼎益和易方达中小盘,近3年的回报率分别为122.31%、110.09%、103.17%和103%。
景顺长城基金旗下
18只偏股基金回报超20%
大消费行业在近几年的领涨,也让重仓持有该行业股票的基金受益匪浅。《证券日报》记者观察发现,上述回报率排名靠前的偏股基金榜单中,频频出现消费主题基金的身影,即便是非消费主题的偏股基金,大消费行业股票在其重仓股名单中也从未缺席。值得注意的是,白酒股、家电股几乎成为了绩优偏股基金的标配。
但也有部分偏股基金在近几年出现了比较大的亏损,《证券日报》记者统计发现,共有25只偏股基金在近三年的回报率在-20%以下,投资者选择持有这些基金也经历了一定的亏损。其中,业绩表现最差的偏股基金回报率为-37.93%,与易方达消费行业股票122.31%的回报率相比,业绩相差了160.24个百分点。
从基金公司角度看,景顺长城基金旗下产品业绩最为亮眼,共有18只偏股基金在近三年取得了超20%的回报率。其中,由基金经理刘彦春管理的2只基金景顺长城鼎益混合和景顺长城新兴成长混合业绩最佳,2015年8月底截止上周末,2只基金的回报率分别达到103.17%和95.52%。
老牌公募基金的业绩依然值得肯定,富国基金、嘉实基金、大成基金等基金公司旗下均有10只以上产品在近三年的回报率在20%以上。
另外,《证券日报》记者注意到,与主动偏股基金回报率之间的悬殊差距形成对应的是,绩优偏股基金在近三年的规模大幅增长,而回报率较低的偏股基金的规模则出现了大幅缩水。
统计发现,在近三年取得50%以上回报率的100只基金,其基金份额由2015年二季度末的926.3亿份增至最新的1489.46亿份,在近三年的时间内合计份额扩张了60%以上;反观未能取得正回报率的109只基金,其基金份额由2015年二季度末的2499.94亿份降至最新的1480.4亿份,在近三年的时间内合计份额缩水了40%以上。
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数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2018-06-22