S*ST天发加大对价 重启股改
S*ST天发加大对价 重启股改 更新时间：2010-10-26 2:03:52 每经记者 彭海斌 自2007年5月份就已经暂停上市的S*ST天发今日发布公告，拟对公司进行股权分置改革，以搬开挡在公司复牌道路上的最大障碍。实际上，S*ST天发2009年3月曾推出一份股权分置改革方案，但未获通过。此次改革大股东支付了更高的对价，方案获得通过的可能性大增。如果得以通过，已经连续两年盈利的S*ST天发尽快恢复上市的可能性极大。 此次股改方案最大的亮点在于，在不附加任何义务的情况下，S*ST天发的控股股东上海舜元企业投资发展有限公司及实际控制人将其所控制的成都路泰100%的股权赠送给公司。另外，舜元投资，其他非流通股东金马控股，荆州国资委及小河物流分别向流通股股东赠送411万、512万、403万和20万股股份。其次，公司以现有流通股股本1.54亿股为基数，用资本公积金向全体流通股股东每10股定向转增2股，即转增3093万股。相当于直接送股方式下，流通股股东每10股获得0.78股，对应非流通股股东每10股送出1.02股。总的来说，相当于直接送股方式下，流通股股东每10股获得2.05股对价安排，对应非流通股股东每10股送出3.02股。 据悉，成都路泰经营市政建设投资、投资管理以及建筑材料等业务。目前承担成都龙泉驿区的市政建设，道路的拓宽改造及道路景观绿化等工程。根据审计报告，成都路泰100%股权对应净资产约为8337万元。由于S*ST天发流通股比例为56.82%，流通股股东获得约4737万元净资产。同时，控股股东对该部分注入资产的经营利润进行了承诺，保证2010年、2011年、2012年每年的净利润均不低于1500万元。如果不能达到这一约定，控股股东将向流通股股东追加送股，追送比例为每10股流通股获送0.65股。 这已不是S*ST天发停牌以来第一次进行股改。舜元投资在2007年成为新控股股东后，一直在试图协调公司非流通股股东和其他相关各方推动公司重组、股改及恢复上市工作。公司曾于2009年3月启动股改。当时提出的股改方案为，流通股股东每10股可获送1股的对价，同时舜元投资承诺，股改实施完后一年内，适时启动将其控制的舜元置业75％的股权注入上市公司。但这一方案被股东否决，主要源于流通股股东不满意对价过低，高达86%的流通股股东投了反对票。此次股改对价较上一次有明显提升，得到流通股股东同意的可能性极大。公司2008年，2009年和2010年前期持续实现盈利，公司向证交所申请恢复上市，但一直未获通过。此次股权分置改革或许为公司股票复牌搬走最大的拦路石。