世基投资：大盘短线仍将强势震荡
世基投资：大盘短线仍将强势震荡 更新时间：2010-10-21 6:56:32 最近我们曾分析，考虑到全球主要经济体降息、人民币升值吸引热钱流入、央行公开市场操作以及房地产调控加强等诸多因素，短期内加息的可能性不大。众多市场分析也有类似的观点。不过管理层对于货币政策更倾向于全盘考虑整个经济形势，于周二晚间突然宣布自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。这则消息对全球金融市场形成冲击，主要股市和期货市场普遍下跌。A股也在周三早间大幅低开，但加息利好保险板块，金融权重股崛起拉动大盘迅速反弹，午后股指一度创出近期新高，但沪指3000点附近不仅是重要的心理和技术关口也是前期成交密集区，大盘上行压力重重，最终冲高回落。
从市场热点来看，两市个股涨跌树立相当，周二普涨的创业板热点效应明显退潮，受加息影响最大的房地产板块大幅下挫。有色金属、煤炭和钢铁板块明显分化。从本次加息的时机来看，正好是十七届五中全会闭幕之后，三季度经济数据披露之前。由于此前市场普遍预期9月CPI涨幅创新高，我们认为，加息很可能是针对越来越大的通货膨胀压力，也彰显我国政府对我国经济复苏的信心。最直接受益加息的保险板块普涨，银行板块也一度冲高。在通胀预期之下的消费概念股整体表现较强。
本次加息显然提升市场对通货膨胀的预期，从历史经验来看，温和的通货膨胀有利于股市走牛。因此，尽管加息出乎意料，大盘还是保持了强势。不过，加息将打乱市场热点切换的节奏，这也导致了大盘震荡加大。预计大盘在3000点上下还有一个整固的过程。从政策角度考虑，“十二五”规划正在制定，新兴产业作为调结构的主要途径将是十二五规划的重点。对于受益产业政策扶持的战略性新兴产业投资者可重点关注，比如核电装备制造板块。整个“十二五”电力行业规划中，将强调对水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源进行大规模投资，清洁能源装机将超过30%。具体来看，清洁能源中，风能设备和光伏市场大举扩张之后竞争激烈，而核电设备行业属于国家核准，以其高门槛和巨大的市场空间，有望成为最具潜力的投资方向。中国电力工程顾问集团总经理汪建平表示，到“十二五”末期，核电机组将在现在不到1000万千瓦的基础上增长三倍。正在制定的新能源产业振兴规划可能将2020年中国核电装机的发展目标确定为8600万千瓦，使得核电装机容量将增长近8倍，成为增长最快的新能源。对于将分享这一巨大市场的企业投资者可重点关注。