南方基金谈建强：布局中盘蓝筹股正当其时
南方基金谈建强：布局中盘蓝筹股正当其时 更新时间：2010-10-22 7:13:40 10月19日晚，央行宣布上调一年期存贷款利率25个基点，市场普遍认为本次加息推出的时点超出预期。南方基金认为此次加息主要针对通胀，不能表示已经进入加息周期。加息同时对债券市场有一定影响，但新债基或可借助短期调整迎来建仓良机。双节过后，股市的“开门红”并未阻挡债券基金销售的热情。南方优选价值基金经理谈建强告诉时代周报记者，南方基金旗下众多股基、指基表现均显著超越行业水平，排名上升显著，彰显出良好的上涨弹性与灵活的攻防转换。 主动管理型股基全面开花 谈建强介绍说，南方基金所管理的8只股票型基金中有6只基金的期间净值增长率进入了股票型基金的前二分之一，呈现出了全面开花的态势。南方基金今年表现出色的南方优选价值基金再度发挥其灵活优势，借助此次涨升行情，截至10月13日，今年以来的业绩排名迅速回升至第10名；此外，南方成份、南方隆元、南方策略在此期间的涨幅分别为：10.99%、8.58%和7.70%，南方成份的期间涨幅在214只股票型基金中位居第6，南方隆元位居第22，南方策略位居第33；而南方基金旗下的南方高增、南方盛元红利等股票型基金的期间涨幅也均在行业排名的前三分之一。 对于加息如何影响债券市场，从短期看，市场的收益率将面临着一次系统性的上行，而收益率调整到位后，自11月中旬后市场可能会维持稳定。对于正在发行的南方广利新债基，韩亚庆表示，由于发行期结束于10月底，建仓和实际运作将开始于今年11月中旬以后，首先避开了此次债券市场的调整过程，其次在11月中旬建仓起始时，债券市场风险也已得到有效释放，债券市场收益率将会更为明朗。因此，对于南方广利基金这样的新债基而言或能迎来较好的建仓机会。 南方指数基金反弹急先锋 南方基金旗下管理的指数基金也表现出“反弹急先锋”的本色：从9月30日～10月13日期间，小康指数上涨12.5%，超越上证综指2.9%，不但领先上证180指数、上证中盘指数等，而且再度领跑沪市基金产品标的指数。 南方小康基金经理柯晓分析指出，小康指数中，材料行业权重占比20%，能源行业权重占比10%，其中权重较高的有色、煤炭等资源板块，均为本轮反弹中的急先锋。小康指数成份股囊括国内上市的三大黄金股—山东黄金、中金黄金、紫金矿业，其中近三个交易日连续涨停的紫金矿业，更是该指数排名前列的重仓股。小康指数除了具有鲜明的“黄金”成色外，还有深厚的“黑金”成色，在该指数的100只成份股中，有10只以上的煤炭股，包括国阳新能、兖州煤业、盘江股份等强势品种。 南方基金首席策略分析师杨德龙分析认为，深成指囊括的成份股大多是金融地产食品等板块的主流蓝筹，其中食品、金融以及地产三个行业权重占比最高，在A股市场上成长性最好几只个股如苏宁电器、五粮液、万科等均为深证成份指数的成份股。受益于成份股的高成长性，深成指近5年在牛市、熊市和震荡市均表现不俗。 而在谈建强看来，目前政策面已经结束紧缩周期，进入了观察期，房价、CPI与经济的走势对政策变化有决定性影响。如果通胀数据在四季度开始冲高回落，经济增速有所放缓然后企稳，政策将转向对经济增长的关注，市场将迎来难得的上涨机会。“本次加息并非是因为经济过热，而是为了应对连续几个月通胀持续上升的态势，也是对房地产调控的加码。”