南方基金杨德龙：两会行情如期而至
南方基金杨德龙：两会行情如期而至 更新时间：2011-3-8 9:03:06 随着上周“两会”召开，“两会行情”如约而至，主力资金交投活跃，指数稳定上攻、成交量明显放大。从上周板块资金流向上来看，通胀预期和“十二五规划”的大背景下，以有色金属为代表的资源类板块，以及受益于政策利好的机械和建材类板块，主力资金流入明显。板块方面，低估值的银行、家电、机械等板块引领市场强劲反弹，而医药、电子等消费类板块表现疲软。总体上看，市场表现比较活跃，热点不断，低估值板块的修复行情得到持续。上周上证综指上涨2.21%，深圳成指上涨2.06%。 两会上周成功召开，国务院总理温家宝3月5日在政府工作报告中提出，要把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，并把今年全国物价调控目标设定为居民消费价格涨幅4%左右。去年下半年以来，在食品价格较快上涨、流动性充裕、通胀预期较强、大宗商品价格上涨等因素共同推动下，我国CPI不断走高。2011年政府的工作重心是保持物价总水平基本稳定，这一点在今年上半年会特别突出。政府工作报告中提出，今年我国国内生产总值增长的预期目标是8%左右。这是国家连续第七年把经济增长的预期目标设为8%左右。8%的经济增长目标适度温和，其核心在于稳住经济增速，把更多精力放在抗通胀和加快转变经济发展方式上。 随着两会的召开，市场热点可能会围绕两会的讨论议题展开，包括军工板块、水利设施板块、新兴产业、保障房建设等相关个股都有望活跃。我们需要关注的风险是本周将进入宏观数据发布的敏感期，宏观政策也可能进行调整，这对市场可能造成一定的影响。 我们认为市场未来会继续震荡，外围市场的动荡、国内政策的不确定性都会增加市场的波动，但是由于大盘蓝筹较好的业绩以及历史低位的估值必将支持整体市场向上。预计本周将延续上周的反弹，有望站上前期密集成交区2950点一线，挑战3000点整数关口。板块上关注政策扶持性板块，如农业、稀土、高端制造业等，以及年报业绩超预期的板块。