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一周市场回顾
近一周主要指数涨跌不一，沪指、沪深300下跌，科创50、创业板指上涨。截止上周五收盘，沪指收于3547.34点，周跌0.98%；深证成指收于14451.38点，周跌0.29%；此外沪深300周跌1.03%，创业板指周涨2.00%，科创50周涨2.05%。
申万行业板块方面，电气设备、综合、国防军工周涨幅居前，房地产、采掘、建筑材料周跌幅居前。
数据来源：Wind，截至20211029
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基本面分析
国内方面：10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定：授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。目前细则仍未出台，具体影响有待观察。从地产调控需求来看，可能从房价较高和人均收入较高的城市开展试点，具体细则仍会有一定的地方区别。
10月24日正式发布《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》,总体体现出全面绿色转型、有效安全降碳、强化责任落地三个特征，首提“到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上”。减排范围上，甲烷等非二氧化碳温室气体将逐步纳入管控。减排举措延续了工业为重，节能为先的基调，优先次序分别为工业、能源、交通、建筑。
10月26日国务院进一步印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出了碳达峰的核心要求。能源领域、工业领域基本维持不变；建筑领域，屋顶光伏规划目标提升，提出新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%；交通领域，新能源汽车渗透率符合预期，提出到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，与中国汽车工业协会预测数据一致。
海外方面：缺芯背景下，美国汽车和零部件消费大幅下滑，拖累3季度GDP表现。美国3季度GDP环比（季调）折年率2%，低于预期和前值，也远低于近30年的均值水平3.5%。美国房地产销售依然强势，9月新屋销售录得80万户，高于预期和前值，为六个月以来最高值。9月新屋销售环比增长14%，也创下2020年7月来最大环比增幅。
10月28日周四晚间，欧洲央行公布货币政策会议的决议，维持三大关键利率不变，符合预期。欧央行同时宣布维持紧急抗疫购债计划（PEPP）规模在1.85万亿欧元不变，资产购买计划（APP）的购债速度维持在每月200亿欧元不变。
资金层面：近一周市场日均成交额约1.08万亿元，交易额和换手率显示交易热度持续小幅回升。北向资金共计净流入约110亿元，幅度较上上周有所下降。场内两融余额和融资买入占比与上上周基本持平，杠杆资金风险偏好稳定。
截至10月28日，DR007上行16BP至2.29%，资金面整体平稳。上周央行公开市场共有3200亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，为维护月末流动性平稳，累计进行1万亿元逆回购和700亿元国库现金定存操作，全口径净投放6800亿元。
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后市展望
近一周上市公司三季报基本披露完毕，从已发布三季报的重点公司来看，成长行业、周期行业业绩增速较快，由于基数效应，预计三季度A股上市公司的整体业绩增速环比会有所回落。公募基金三季报也在上周披露，主要的边际配置提升仍集中在三大高景气赛道（新能源、半导体、CXO），其中又以新能源提升最为明显。北向资金上周净流入规模收窄，仍然大幅流入电气设备行业，流出家用电器行业较多。国内方面以动力煤为首的大宗商品价格大幅回落，稳价保供工作成效显著，周期行业面临较大压力。双十一处于预售阶段，海外也进入圣诞节备货季，消费行业短期情绪有望得到提振。
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热门基金解析
信达澳银新能源产业001410
该基金成立于2015年7月31日，迄今为止成立时间6年，基金规模为148.1亿元(2021-09-30)，基金经理为冯明远，该基金成立以来已实现总回报466.18%，大于同类平均水平，同类排名1/121，期间资产净值增长5065.60%。
本基金的业绩表现如下图所示：
基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%
2021年上半年，本基金增持新能源、半导体、化工、周期行业等制造业股票，具体配置方向包括锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等领域。截至报告期末，本基金份额净值为4.497元，份额累计净值为4.559元，本报告期内，本基金份额净值增长率为21.87%，同期业绩比较基准收益率为0.59%。
站在当下这个节点，我们认为新能源、科技领域仍将是未来中国3-5年最确定、最优质的赛道之一。展望未来，新能源汽车、半导体、电子等产业投资前景较好，我们希望与优秀的上市公司共同成长。
截至二季度末该基金权益投资在基金总资产中的占比达87.08%以上，前十大重仓股及比例如图所示：
华安核心优选040011
该基金成立于2008年10月22日，迄今为止成立时间13年，基金规模为11.03亿元(2021-09-30)，基金经理为陆秋渊,盛骅，该基金成立以来已实现总回报692.85%，大于同类平均水平，同类排名15/143，期间资产净值增长35.65%。
本基金的业绩表现如下图所示：
基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+中债国债总财富指数收益率*20%
2021年上半年，全球疫情仍然有所反复，但各主要经济体疫苗接种率逐渐提升，全球经济进入复苏阶段。但由于疫情反复，以及未来全球流动性与中长期经济趋势的不确定性，上半年全球市场的波动增加。标普500上涨14.41%，沪深300指数上涨0.24%，香港恒生指数上涨5.86%，但恒生国企指数下跌0.7%。本报告期内，基金净值增长12.41%，跑赢比较基准及各主要市场指数。在报告期内，基金维持较高仓位，行业主要配置在电子、电动车、军工、白酒等。
2021年年初，我们对今年总体经济的判断就是正常化回归，包括经济增速正常化以及疫情下的各种刺激政策逐渐退出，而今我们仍然维持这一判断。因此，我们在配置上围绕经济增速常态化与政策逐渐退出来做布局。包括反映经济增速恢复的一些顺周期品种、线下消费服务品种等；考虑到今年是十四五规划的第一年，我们也持续看好符合未来政策方向的一些大板块，包括电动车、清洁能源、军工等；泛消费板块是我们长期看好的品种，党的100周年华诞已经宣布中国全面建成小康社会，未来我们认为居民人均收入会持续提升，对美好生活的要求也许持续提高，因此，泛消费板块中蕴藏不少能够做强做大的优秀公司。
尽管我们认为短期市场可能还会面临一定的波动压力，但中长期我们坚定看好中国市场。我们坚持自己的研究和投资框架，从多个维度精选优秀龙头公司，尤其当这些公司遇到短期压力，市场产生一定的分歧时，我们认为很可能反而是不错的进入机会。
截至二季度末该基金权益投资在基金总资产中的占比达94.14%以上，前十大重仓股及比例如图所示：