根据济安金信基金评价中心一季度评级结果,满足评级年限并获得济安评级的公募基金产品共5319只,较前一季度增加了254只。本期获得五星评级的基金共536只,具体到各产品类型中,货币型五星基金共33只,纯债型五星基金共132只,一级债型五星基金共9只,二级债型五星基金共29只,混合型五星基金共227只,股票型五星基金共32只,封闭式五星基金共5只,指数型五星基金共54只,QDII型五星基金共8只,FOF型五星基金共7只。据统计,易方达旗下有15只混合型基金获得济安金信五星评级,比上季度增加2只五星混合型基金;大成旗下有10只混合型基金获得济安金信五星评级;华商旗下9只混合型基金获得济安金信五星评级。
济安金信基金评价体系对于公募基金产品的评价首先建立在其遵守各种法律法规的规定和基金契约的刚性约束基础上,然后根据基金产品的风险收益特征,分为货币型、纯债型、一级债、二级债、混合型、股票型、封闭式、指数型、基金中基金(FOF)及QDII十大类,针对不同类别分别从基金盈利能力、抗风险能力、业绩稳定性、选股能力、选基能力、择时能力、基准跟踪能力、超额收益能力和整体费用九方面,对基金产品和基金管理团队投资运作的综合管理能力进行考察。
一季度全球主要央行保持加息收紧流动性,但利率快速上行加剧金融体系不稳定性,发达国家经济衰退担忧提升。国内经济增长超预期,供给侧和需求侧均有所修复,市场信心得以提振。但经济复苏呈现结构性分化,供给侧服务业修复好于生产,需求侧消费场景回暖但相对后劲不足,固定资产投资增速边际放缓,通胀水平走低引发市场通缩担忧。权益市场A股和港股主要指数呈现冲高回落走势,计算机、传媒以及通信等TMT 板块受益于AI概念大幅领涨,而金融、地产及电力设备新能源行业涨幅靠后;债券市场呈现区间震荡走势,收益率曲线走平。各类型基金整季平均净值收益率均实现正增长,权益类基金净值平均增长幅度超过2%;固收类基金中,债性纯粹的纯债型基金表现不及一级债和二级债基金。
混合型基金作为投资者的长期理财工具, 适合具有高风险承受能力的投资者;资产配置、时机选择方面都给基金管理人的主动管理提供了充分的空间,要求管理团队拥有较高操作水平,主动为投资者取得尽可能高的长期回报。因此,混合型基金将从盈利能力、抗风险能力、选股、择时能力四个方面评价。