Wind数据显示,一季度,养老FOF平均收益率为1.32%,近九成产品取得正收益;平安养老2045五年一季度回报达到5.68%,在全部FOF产品中排名第三。此外,上投摩根锦程积极成长养老目标五年、国泰民泽平衡养老目标三年、国寿安保养老目标日期2030三年持有等产品一季度回报均超过3%。
养老FOF产品长期业绩也较为亮眼。截至3月31日,养老FOF自2018年成立以来均获正收益,超八成产品成立以来的回报高于20%。其中,中欧预见养老2035三年、南方养老2035三年的收益率超过50%。
今年以来,公募基金继续加速布局养老产品。一季度共有16只养老FOF产品宣布成立;创金合信宁和平衡养老目标三年持有、汇添富添福欣享均衡养老目标三年持有、大成颐禧积极养老目标五年持有等8只养老FOF于3月份首发。
此外,多只养老产品增设Y份额,目前已有44家基金管理人旗下144只养老目标基金增设了Y份额。
破解“小而美”
多举措做大养老FOF市场
养老FOF业绩不错,基金公司也在发力布局,但养老FOF产品规模一直做不起来。Wind数据显示,截至2022年末,市场上半数养老FOF产品规模不足2亿元,近期成立的产品规模也普遍偏小。
如何解决养老FOF产品“小而美”问题,进而做大养老FOF市场呢?对此,民生加银基金资产配置部总监苏辛坦言,养老FOF作为公募基金的新品类,投资者的接受度还不够高。未来随着投资者理财观念的不断升级,产品规模较小的现象将会有所改观。
上海证券基金评价研究中心高级分析师孙桂平分析,有些基金公司发行养老FOF是出于补全产品线的考虑,对于首发规模的要求不高,而是寄望于通过产品持营带来规模提升。
苏辛认为,把握养老FOF市场发展机会的核心是长期稳定的业绩。“努力打造长期稳定的业绩,控制好产品回撤,或许才能为养老FOF产品积累口碑,使之成为主流的投资品种。”
苏辛表示,未来基金管理人或许可以从产品创新入手,设计发行更符合养老金投资者需求的产品。“随着大宗商品、REITs等另类资产的发展完善,养老FOF的投资范围有望实现真正的多元化,更好地为投资者做大类资产配置。”